Voor een goed rendement kiest u ook voor de juiste fiscaliteit

In dit artikel:

De politieke discussie over de toekomst van de vermogensrendementsheffing duurt voort. Volgens de huidige regels voor 2026 geldt in box 3 een vrijstelling van ongeveer €60.000 voor alleenstaanden en €120.000 voor fiscale partners. Over beleggingen boven die grens rekent de Belastingdienst met een fictief rendement van 6%, waarover 36% belasting wordt geheven. Dat komt neer op een effectieve heffing van 2,16% per jaar, ongeacht het werkelijk behaalde rendement. In sommige gevallen kunnen belastingplichtigen wel uitgaan van hun werkelijke rendement.

Beleggen via een BV voorkomt box 3-heffing, maar leidt onder meer tot vennootschapsbelasting, mogelijk dividendbelasting en extra oprichtings- en administratiekosten. Daardoor is deze constructie vooral voor bepaalde vermogende beleggers interessant.

Een bancaire lijfrente wordt in het artikel genoemd als alternatief voor wie vermogen opbouwt voor later. Het opgebouwde kapitaal valt buiten box 3, ook tijdens de uitkeringsfase. Bovendien kan de inleg binnen de fiscale jaarruimte worden afgetrokken van het inkomen. De latere uitkeringen worden wel belast, maar mogelijk tegen een lager tarief na pensionering. Een lijfrente kan daarnaast in veel situaties gunstig zijn voor de erfbelasting.

In een rekenvoorbeeld met een eerste inleg van €50.000, jaarlijkse stortingen van €20.000, een rendement van 6% en een looptijd van tien jaar groeit het vermogen volgens het artikel tot circa €276.000 in box 3. Via een lijfrente zou dat ongeveer €369.000 zijn. Het verschil wordt vooral verklaard door het uitblijven van de vermogensrendementsheffing.

Daar staat tegenover dat lijfrentegeld op een geblokkeerde rekening staat en niet vrij vóór pensionering kan worden opgenomen. De fiscale voordelen moeten daarom worden afgewogen tegen de beperkte flexibiliteit en de persoonlijke financiële situatie. De tekst is promotionele content van VRY van Fintessa en geen professioneel beleggingsadvies.