Vooruitblik: uitgerekend nu komen hypervolatiele neoclouds met cijfers

In dit artikel:

De eerste beursweek van november eindigde teleurstellend. Wall Street kreeg een forse tik, de Nasdaq belandde officieel in een correctie en de Japanse Nikkei zakte zelfs in een bear market. Vrijdag was wel enig herstel zichtbaar, terwijl dalende waarderingen beleggers opnieuw voor de vraag stellen of de dip een koopkans is. Nvidia noteerde volgens Yahoo Finance op ongeveer 12,7 keer de verwachte winst.

De onrust draait vooral om de snelle uitbreiding van datacenters in de Verenigde Staten. Kandidaten die kritischer staan tegenover die groei boekten winst bij recente verkiezingen. Strengere lokale regelgeving kan volgens Goldman Sachs tijdelijk bijna 45 procent van de geplande Amerikaanse datacentercapaciteit raken. Dat vergroot de onzekerheid rond de hypervolatiele zogenoemde neocloudbedrijven.

Komende week publiceren CoreWeave en Nebius hun resultaten, evenals chipproducent Applied Materials, dat profiteert van investeringen in de infrastructuur achter kunstmatige intelligentie. Verder staan cijfers van CSG, Theon, ABN Amro en SBM Offshore op de agenda. Ook de defensiesector krijgt aandacht, omdat daar steeds meer grote investeringen naartoe vloeien. De week moet duidelijk maken of de techcorrectie tijdelijk is of wijst op diepere zorgen over de AI- en datacentermarkt.