VS onderzoekt telecombedrijven na vermeende $400 mln-fraude ontdekt door HPS: FT

In dit artikel:

Amerikaanse aanklagers onderzoeken entiteiten die verband houden met een weinig bekende zakenman, Bankim Brahmbhatt, nadat HPS Investment Partners — de private-credittak van BlackRock — heeft gezegd dat zij meer dan $400 miljoen had uitgeleend op basis van vorderingen die mogelijk nep blijken te zijn. Het onderzoek wordt geleid door het kantoor van de Amerikaanse aanklager voor het Eastern District of New York in Brooklyn, melden ingewijden.

Volgens documenten begonnen door HPS beheerde fondsen in 2020 leningen te verstrekken aan bedrijven die aan Brahmbhatt gelinkt zijn. Die leningen waren gedekt door zogenoemde handelsvorderingen waarvan de debiteuren zouden bestaan uit grote telecomconcerns; HPS zegt in een Delaware-rechtszaak dat veel van die verificatiedocumenten vervalst waren en spreekt van een omvangrijke fraude. Van het ongeveer $430 miljoen dat aan die bedrijven werd uitgeleend, zou ruim de helft gefinancierd zijn met leverage die door BNP Paribas werd geleverd.

BlackRock en het Openbaar Ministerie hebben geen commentaar gegeven; Brahmbhatt reageerde niet onmiddellijk en ook BNP Paribas liet een verzoek om reactie onbeantwoord. De betrokken HPS-vehikels zijn gespecialiseerde, activagedekte financieringsstructuren — een segment van de private-creditmarkt dat de laatste tijd kwetsbaar is gebleken.

De zaak komt tegen de achtergrond van recente faillissementen in de Amerikaanse private-creditsector, zoals First Brands en subprime-kredietverstrekker Tricolor, die zorgen hebben aangewakkerd over niet-openbare schulden en complexe, weinig transparante leenconstructies. Voor banken, kredietverstrekkers en beleggers benadrukt dit onderzoek de risico’s van agressieve leverage en het belang van zorgvuldige due diligence op vorderingen en zekerheden.