Wall Street op verlies na inflatiedata en afkoelen AI-optimisme

In dit artikel:

De Amerikaanse beurzen sloten woensdag duidelijk lager. De S&P 500 verloor 1,3 procent, de Dow Jones 0,5 procent en de Nasdaq 1,9 procent. Beleggers werden terughoudender door zorgen over de winstgevendheid van AI-bedrijven en door hoger dan verwachte Amerikaanse kerninflatie in september.

Marktonderzoeksbureau Gartner voorspelde dat tegen 2030 meer dan 80 procent van de zogenoemde neocloud-aanbieders, die AI-infrastructuur aanbieden, hun zelfstandige activiteiten zal moeten beëindigen. Kostenstijgingen, het ontbreken van een onderscheidend verdienmodel en snel dalende activawaarden kunnen volgens Gartner leiden tot een golf van afschrijvingen. CoreWeave daalde 16,8 procent, Nebius 10,6 procent en Nvidia 3,5 procent.

De inflatiecijfers wakkerden bovendien de vrees aan dat de Federal Reserve de rente langer hoog moet houden of verder moet verhogen. Volgens ING-econoom James Knightley is een renteverhoging in oktober waarschijnlijk nog net niet noodzakelijk, maar steeg de kans daarop op de termijnmarkten van ongeveer 20 naar 45 procent. De euro verzwakte 0,7 procent tegenover de dollar. Beleggers wachtten later op de dag op het Beige Book van de Fed, met informatie over de Amerikaanse economie.

Ook de energiesector bleef gevoelig voor geopolitieke risico’s. Aanvallen door Houthi’s op een gebouw van het Saoedische staatsoliebedrijf Aramco en op schepen in de Straat van Hormuz hielden de risicopremie op olie hoog. Brentolie bleef rond 106 dollar per vat, terwijl WTI 1,3 procent duurder werd. Het Internationaal Energieagentschap waarschuwde bovendien dat dieselvoorraden tot diep in het komende jaar krap blijven.

ASML verhoogde in Veldhoven voor de derde keer dit jaar zijn omzetverwachting. Het chipmachinebedrijf rekent nu op 44 tot 45 miljard euro omzet en wil de productie opvoeren vanwege de sterke vraag. Het aandeel steeg in Amsterdam 1,2 procent, maar verloor in de Verenigde Staten 2,2 procent. Volgens RBC-analist Lori Calvasina zijn Amerikaanse aandelen niet langer aantrekkelijker gewaardeerd dan aandelen uit andere ontwikkelde markten; een duidelijke rotatie naar Europa is echter nog niet zichtbaar.

BlackRock profiteerde van een stijging van het beheerd vermogen naar 15,5 biljoen dollar en zag omzet en winst sterk groeien. Bank of America daalde 5,9 procent nadat de bank een boete van 1,2 miljard dollar kreeg wegens gebrekkig toezicht op mogelijke financiële criminaliteit. Morgan Stanley verloor 3,9 procent ondanks beter dan verwachte resultaten. Farmaceutische aandelen vormden een uitzondering in het sombere klimaat: Eli Lilly steeg 4,2 procent, Merck 4 procent en AbbVie 3,9 procent, mede doordat beleggers bij toenemende onzekerheid naar defensieve sectoren uitweken.