Wall Street stevig onderuit na tariefdreiging van Trump richting China
In dit artikel:
Beleggers raakten vrijdagmiddag opgeschrikt toen president Donald Trump hard uithaalde naar China vanwege aangekondigde exportbeperkingen op zeldzame aardmetalen en tegelijk dreigde met nieuwe importheffingen. De aangekondigde escalatie in handelsspanningen kwam bovenop binnenlandse onzekerheid: de Amerikaanse overheidssluiting was op dat moment de tiende dag ingegaan en er waren nog geen aanwijzingen voor een spoedige politieke doorbraak in de Senaat. Volgens de regering zijn ontslagen van federale werknemers inmiddels begonnen.
Reactie op de markten was scherp: de S&P 500 verloor 2,7% en sloot op 6.552,51 punten, de Nasdaq viel 3,6% naar 22.204,43 punten en de Dow Jones daalde 1,9% tot 45.479,60 punten. Techwaarden werden het zwaarst geraakt, nadat Trump zei dat hij een geplande ontmoeting met Xi Jinping bij APEC in Zuid-Korea misschien niet meer ziet zitten vanwege de ontwikkelingen. Zeldzame aardmetalen spelen een sleutelrol in onder meer de technologie- en defensie-industrie, wat de geopolitieke spanning versterkt.
Op macro-economisch vlak waren er weinig verrassingen: het consumentenvertrouwen van de Universiteit van Michigan stabiliseerde in oktober en de inflatieverwachtingen bleven nagenoeg onveranderd. Volgende week start het kwartaalcijferseizoen; analisten van FactSet verwachten dat de S&P 500-bedrijven gemiddeld 8% winstgroei laten zien in het derde kwartaal. Deskundigen verwachten dat bedrijfsresultaten extra vat op de markten krijgen nu belangrijke economische cijfers ontbreken door de shutdown.
Ruwe grondstoffen en valuta werden ook beïnvloed: WTI-olie zakte naar 58,90 dollar per vat, het laagste niveau sinds mei. Goud steeg door vlucht naar veiligheid weer boven de 4.000 dollar, terwijl zilver rond 48 dollar noteerde na kortstondig een niveau van 50 dollar te hebben aangetikt. De euro/dollar handelde boven 1,16.
Sectorspecifieke bewegingen en bedrijfsnieuws:
- Nvidia verloor 5,0% nadat handelsspanningen de techreuzen onder druk zetten.
- Grote Chinese namen raakten zwaar: Alibaba daalde 8,5% en Baidu 8,1%.
- Ondernemingen in de zeldzame-aardemarkt profiteerden: MP Materials steeg ruim 8% en USA Rare Earth rond 5%.
- Protagonist Therapeutics schoot bijna 30% hoger na berichtgeving over gesprekken met Johnson & Johnson over een mogelijke overname.
- Levi Strauss rapporteerde betere dan verwachte adjusted winst en omzet en verhoogde de jaarraming, maar aandelen daalden 12,6%.
- Venture Global verloor bijna 25% na een gedeeltelijke arbitrage-uitspraak in een geschil met BP over LNG-leveringen.
- Qualcomm daalde 7,3% nadat China een onderzoek opende naar mogelijk overtreden van antimonopoliewetgeving rond de overname van Autotalks; Qualcomm geeft aan samen te werken met de Chinese autoriteiten.
- Applied Digital steeg 16,1% na positieve cijfers en een nieuwe lease met CoreWeave; Elastic won 6,1% na een hogere omzetverwachting en een aandeleninkoopprogramma van 500 miljoen dollar.
- Mosaic daalde 9,2% door productieproblemen bij twee Florida-fabrieken; EightCo Holdings klom 16,6% na een pilot rond AI-authenticatie.
Al met al lieten de markten een duidelijke gevoeligheid zien voor geopolitieke frictie en politieke onzekerheid in Washington. Met het begin van het kwartaalcijferseizoen zullen bedrijfsresultaten en verdere ontwikkelingen in de VS-China-relatie samen bepalen of de markten herstellen of verdere volatiliteit laten zien.