Wall Street ziet miljardenwinst voor grote Amerikaanse banken door versoepelde Fed-regels

In dit artikel:

De Federal Reserve heeft een voorstel gepresenteerd om de hefboomregels voor grote Amerikaanse banken te versoepelen, waarmee zij tot $6 biljoen aan extra balansruimte en miljarden aan vrijgemaakt kapitaal kunnen verkrijgen. Deze maatregel richt zich op het verminderen van de kapitaaleisen voor relatief laag-risico activa, zoals Amerikaanse staatsobligaties, en heeft als doel het bevorderen van de deelname van banken aan de Amerikaanse Treasurymarkt.

Het plan, dat met vijf tegen twee stemmen werd goedgekeurd, introduceert een herziening van de 'enhanced supplementary leverage ratio' (eSLR), waarbij de kapitaalvereisten worden afgestemd op de rol van banken in het wereldwijde financiële systeem. Hierdoor worden banken minder ontmoedigd om laag-risico obligaties aan te houden, wat volgens analisten de liquiditeit en de beschikbaarheid van kortlopende financiering op financiële markten, met name de Treasurymarkt, ten goede komt.

De aangekondigde versoepeling wordt gezien als het begin van een bredere deregulering onder leiding van Michelle Bowman, de nieuwe vicevoorzitter toezicht van de Fed. Analisten verwachten dat het voorstel tientallen miljarden dollars aan kapitaal bij banken zal vrijmaken en zijn positief over de mogelijkheden voor banken om hun balansen uit te breiden met laag-risico activa zonder de huidige beperkingen. Dit initiatief volgt op kritiek dat de na de financiële crisis van 2008 ingevoerde regels inmiddels te streng zijn geworden, vooral gezien de gestegen overheidsschuldenlast.

De aankondiging resulteerde in koersstijgingen bij grote banken zoals JPMorgan Chase, Goldman Sachs en Citigroup, wat het vertrouwen in de impact van de maatregel weerspiegelt. Uiteindelijk beoogt de Fed met deze aanpassing een gezond evenwicht te creëren tussen financiële stabiliteit en marktliquiditeit, terwijl banken meer ruimte krijgen om bij te dragen aan belangrijke financieringsmarkten.